Eine Bad Bank ist ein eigens gegründetes Kreditinstitut zur Aufnahme und Entsorgung wertloser oder riskanter Papiere. Sie wurden während der Finanzkrise ins Leben gerufen um Banken vor einer Insolvenz zu bewahren. Insolvenz müssen Banken anmelden, wenn die Mindesteigenkapitalanforderungen  infolge hoher Kreditausfälle nicht mehr eingehalten werden können. Die Auslagerung notleidender Kredite soll; die zu sanierende Bank vom Risiko entlasten und gleichzeitig die Möglichkeit schaffen eine gute Verwertungsquote durch Kreditsanierung oder Sicherheitsverwertung zu erzielen. Ein bekanntes Beispiel für die Einrichtung einer Bad Bank ist die Hypo Real Estate.