Es handelt sich dabei um einen einstufigen Einkommensteuertarif, der in der Regel mit dem Abbau von Subventionen und Steuervergünstigungen verbunden ist. Die Flat Tax Rate führt zu einer radikalen Vereinfachung der Steuern. Vom zu versteuernden Einkommen wird ein Grundfreibetrag abgezogen. Mit zunehmendem Einkommen steigt der Durchschnittsteuersatz und führt so zur Progression . Durch den Wegfall der Subventionen werden auch bei einem niedrigeren Steuersatz genügend Steuereinnahmen erzielt.